银行历来是最能抵制新科技“搅局”的商业领域。自11世纪英格兰发行人类史上首笔置业抵押贷款以来，银行就凭借多条“护城河”建立了强大的行业帝国。而且，由于消费者惯于接受既有的金融服务，通常迟迟不愿更改自己的金融服务供应商，所以即便在市场动荡时期，银行与保险业的老品牌也一直坐稳地位，根基从来没有丝毫动摇。
于是，银行业形成了防御性的经济体系，建立起适应性强的商业模式。过去几十年，银行也乘了两大利好的东风，一是去监管潮流（始于1980年美国通过《储蓄机构放松管制和货币控制法》（Depository Institutions Deregulation）的时期），二是人口红利（例如婴儿潮一代逐渐年长，进入个人收入的巅峰期）。1984年到2007年里，美国银行的平均股本回报率（ROE）达到13%。上一次高科技掀起银行业波澜的时候，主要是因为因特网商机方兴未艾和互联网泡沫膨胀。
那八年间，从电脑服务公司网景（Netscape）首次公开募股（IPO）到eBay收购美国最大移动支付平台PayPal，不下450位“新星”向传统银行的地位发起挑战，他们涉及的领域包括数字货币、钱包、网络等多种新型业务。然而直到今天，只有不到5位挑战者幸存，发展成为独立的实体公司。虽然PayPal就是这极少数幸存的例外，但在很多方面它都证明了这一铁律：颠覆银行的统治谈何容易。
然而，传统银行占绝对优势的形势现在正在改变。我们对金融科技（以下简称fintech）领域企业的研究发现，这一领域的初创公司已突破2000家，而2015年4月1日还只有800家。金融科技业公司无疑在大行其道。（见图表1）
过去五年，金融科技领域吸引了全球将近230亿美元风投和面向成长期企业的增长型股权。这一数字还在迅速增长：仅2014年就高达122亿美元。（见图表2）
