传销、庞氏骗局——这就是中晋疯狂敛财的真相

1919年，一个叫查尔斯·庞兹的美国投机商，宣称发现了一桩购买欧洲某种邮政票据的赚钱生意，只要把钱投资给他，90天之内就可以获得40%的回报。他不断地用后来的“投资者”的钱，给前面的“投资者”以回报，一年左右就吸引了4万投资者，敛财1500万美元。这在当时可是一笔不得了的巨资。

1920年8月，庞兹因为资金链破裂而锒铛入狱。后来，人们将这个故事称为“庞氏骗局”,公认其为20世纪最经典的骗局。

“庞氏骗局”之所以经典，是因为在随后不到100年的时间里，各种各样类似的“庞氏骗局”在世界各地层出不穷。美国历史上最大的诈骗案制造者，前纳斯达克主席麦道夫正是“庞氏骗局”的集大成者，他花费长达20年时间，诈骗金额超过600亿美元。国内臭名昭着的各种“传销”组织，其实也是“庞氏骗局”的翻版。

这些骗局的形式虽然五花八门，但都具有自“老祖宗”庞兹身上沿袭的一脉相承的共性特征：以低风险，高回报为诱饵，搭建金字塔型投资者结构，采用“借新还旧”的资金腾挪术不断滚雪球，膨胀到一定程度后资金链断裂，真相大白。

如今，在P2P大潮下，中华大地上各路牛鬼蛇神蠢蠢欲动，“庞氏骗局”披上新的外衣又再次卷土重来。这一次，他们的来势更凶猛，危害也远比此前的“传销”更为恶劣。

继e租宝、金鹿之后，又一家大型理财平台轰然倒地。上海警方于近日对因涉嫌非法吸储和集资诈骗的“中晋系”相关联公司进行查处，实际控制人徐勤等人在出境时被公安在机场截获，其余20余名组织核心成员也被全部抓获。

公开数据显示，截至2月，中晋合伙人投资总额突破340亿元，总人次超13万，60岁以上投资人就超过2万。彭博称未偿债务可能至少达到40亿元人民币。

随着媒体的不断深挖，中晋的行骗手段也渐渐大白于天下。从目前曝光的内容来看，50%的高收益，金字塔式的合伙人层级，卷入亲友和家属，借新还旧……活脱脱一个P2P版的“庞氏骗局”.

承诺50%收益率的“疯狂合同”

腾讯财经采访到的中晋一名前员工称，自己“2015年底离职的原因是公司业务太忙了，每天要工作到凌晨。”

买理财产品的客户多，当天财务还没结束，就有客户经理来排第二天的号，特别夸张。火爆局面一直持续到4月初中晋资产被查前。

另一名在中晋资产短暂工作过的员工表示，中晋资产有一种永久合同，承诺年化50%的收益率，但无法赎回本金。

比如投资人投100万元，这100万本金就拿不回来了，但是接下来每年都能拿到50万的利息，2年就可以回本。这么夸张的合同，居然有很多人上百万地买。

另据每日经济新闻援引多位“中晋合伙人”投资者，“中晋合伙人”在产品设计上期限极短，甚至短至2~3个月，承诺收益率水平差距较大，大致在8%~16%,但加上高额的返利实际收益可达20%以上。

一位投资者称，其购买的“中晋合伙人”承诺利息才9%,在同类金融产品中是“挺靠谱”的。

“很多客户都是员工家属”

除了收益率的吸引力外，中晋资产以丰厚提成做条件，鼓励所有员工给公司招揽理财客户。压力和奖励的双重刺激下，部分员工将目光投向了身边的亲友，因此中晋很多客户都是员工家属。

据悉，正式员工一般每月到手工资约7000元，员工每拉80万元理财资金，每月的工资可增加3500元，为此很多员工拉上亲戚朋友一起投资，“拉300~400万理财的员工很多，就可以月入2万了。”

亦有一些投资者透露，“中晋系”投资产品年化收益率高低不等，加上客户经理给的返点，更有“吸引力”,比如“100万送5万”、“10万3个月当场返9000”等，有些还“送张5000的黄金券”.

“金字塔”合伙人模式圈钱

媒体报道，中晋主要通过其“独特”的合伙人模式圈钱。中晋的合伙人种类繁多，包括一般合伙人、高级合伙人、明星合伙人、超级合伙人、战略合伙人，以及永久合伙人。其中，高级、永久、超级合伙人各自的出资规模分别都是1亿元。

中晋官网此前披露的一则“中晋一期基金50亿完成募集”公告显示，“截至2016年4月1日，中晋一期基金共募集资金52.6亿元人民币，超计划筹资 2.6亿元。通过合伙制股权基金模式，中晋一期，以非公开的方式向具有风险识别与风险承受能力的投资者募集，募集资金主要投资于非上市公司可转债，之后通过被投资项目资产证券化实现在二级市场退出，为投资人实现投资目的。”

上海警方公布的信息显示，自2012年7月起，以徐勤为实际控制人的“中晋系”公司先后在上海及外省市投资注册50余家子公司，并控制100余家有限合伙企业，租赁高档商务楼和雇佣大量业务员，通过网上宣传、线下推广等方式，利用虚假业务、关联交易、虚增业绩等手段骗取投资人信任，并以“中晋合伙人计划” 的名义，变相承诺高额年化收益，向不特定公众大肆非法吸收资金。

据东方早报报道，中晋公司层级主要分8层。4月5日当天，大部分三级及三级以上员工都被带走。

投资标的包括洗浴中心、游艇等“看上去很奇怪的项目”

腾讯财经援引一位资深理财研究员表示，他于2015年9月曾去中晋资产调研，与该公司有过多次接触。

中晋资产的销售渠道由两个部门分担，一个是机构销售部，一个是直销。前者负责与拥有大量高净值客户的金融机构对接，后者以业务员“撒网式”的展业为主。

从中晋资金投向看，金融、航空、餐饮、娱乐、黄金多个领域都有涉及。该研究员称，中晋有明显的“自融”嫌疑，投资的标的还包括洗浴中心、游艇等“看上去很奇怪的项目”

卖力吸金背后，母公司投资巨亏

澎湃新闻援引中晋一名内部员工称，中晋如此卖力吸引资金入场，是由于之前港股投资失败，或与需要资金回笼有关。

去年年底，中晋资产管理公司的母公司国太控股大举买入中国创新投资（01217.HK）和中国趋势（08171.HK）两只港股，持股比例分别为19.97%和27.68%.按目前的股价，国太控股在中国创新投资上亏损20%,而国太控股2月1日出售中国趋势时亏损47.14%.

根据全国企业信用信息公示系统，中晋资产管理公司成立于2013年2月，国太投资控股（集团）有限公司成立于2013年5月。

国太投资官网称，该公司旗下拥有3家上市公司，是100多家非上市公司控股股东。集团共设有七大事业部，分别投资交通运输、建筑、房地产、金融、批发零售、商业服务、信息技术等领域。

警方：之前中晋资金链断裂借新还旧存在较多虚假项目

不过相比之前“因到期无法兑付”原因而导致的P2P风波不同，中晋资产则是直接被公安机关立案侦查。